【行業(yè)動(dòng)態(tài)】

10月26日鋼鐵原料行情分析

鐵礦石分析：國(guó)產(chǎn)礦方面，河北、遼西地區(qū)精粉市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)走跌。受近期山東萊鋼、石橫特鋼等部分鋼廠鐵精粉采購(gòu)價(jià)格下調(diào)，以及山東部分大型礦企鐵精粉出廠價(jià)格下調(diào)影響，周邊地區(qū)跟跌氛圍濃郁，今日河北、遼西地區(qū)市場(chǎng)持續(xù)下跌，報(bào)價(jià)普跌5～35元不等。

進(jìn)口礦方面，鐵礦石主力合約開(kāi)盤(pán)后震蕩上行，尾盤(pán)繼續(xù)拉漲，但全天現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格跟漲動(dòng)力不足，港口貿(mào)易商報(bào)價(jià)普遍維穩(wěn)，鋼廠補(bǔ)庫(kù)積極性不高，整體市場(chǎng)成交情況偏弱，山東港口PB粉850元，唐山港口PB粉855～860元，成交價(jià)格較上一工作日基本持穩(wěn)。

焦炭分析：從供應(yīng)方面看，受環(huán)保等因素影響，部分地區(qū)焦企仍有限產(chǎn)行為，其中山西臨汾地區(qū)部分焦企限產(chǎn)20%，呂梁地區(qū)部分焦企結(jié)焦時(shí)間延長(zhǎng)48小時(shí)，焦炭供應(yīng)繼續(xù)收緊，現(xiàn)階段焦企生產(chǎn)較為積極，廠內(nèi)庫(kù)存有明顯下滑。

從需求方面看，近期能耗雙控、粗鋼產(chǎn)量壓減等政策對(duì)鋼廠影響較大，鋼廠限產(chǎn)、檢修較為頻繁，對(duì)焦炭的采購(gòu)積極性降低。

廢鋼分析：目前廢鋼整體資源緊缺，部分商家捂貨惜售，鋼廠到貨量明顯下降，部分鋼廠已經(jīng)不滿(mǎn)足日耗，個(gè)別到貨不佳的鋼企只能拉漲吸貨。近期螺紋鋼震蕩下跌，廢鋼支撐力較弱，鋼廠利潤(rùn)明顯收縮，且今日沙鋼下調(diào)50元，多地鋼企紛紛跟跌，市場(chǎng)悲觀情緒較濃，鋼企多持謹(jǐn)慎態(tài)度，按需調(diào)整廢鋼價(jià)格。

鋼材現(xiàn)貨市場(chǎng)行情分析

建筑鋼材：期貨方面整體走勢(shì)偏強(qiáng)，其中長(zhǎng)強(qiáng)板弱，焦炭拉漲。短期內(nèi)有止跌反彈的趨勢(shì)，但是需求釋放不及預(yù)期不利于價(jià)格上漲。預(yù)計(jì)明日持續(xù)盤(pán)整趨弱。

螺紋主流價(jià)格在5300元/噸。杭州建材市價(jià)小漲，中天螺紋報(bào)5340元/噸。廣州市場(chǎng)一線(xiàn)資源主流價(jià)格在：韶湘粵5670～5690，柳鋼萬(wàn)鋼5530～5600，承鋼撫順5600，以上均為磅計(jì)送到價(jià)。

熱卷：價(jià)格方面，期卷低位震蕩，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)下跌，低位成交一般，然下游終端采購(gòu)謹(jǐn)慎，市場(chǎng)恢復(fù)謹(jǐn)慎觀望氣氛，疊加山西、河北部分焦煤廠對(duì)焦炭提漲200元/噸，鋼坯成本端壓力尚存。

成交方面，因期卷震蕩下行，下挫現(xiàn)貨市場(chǎng)心態(tài)，商家挺價(jià)信心不足，下游采購(gòu)意愿不佳，市場(chǎng)觀望情緒漸濃，午后部分商家暗降出貨成交為主，成交仍未見(jiàn)明顯好轉(zhuǎn)。中美通話(huà)促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展，央行資金支撐充裕，黑色系期貨觸底反彈，現(xiàn)貨市場(chǎng)情緒緩和，然下游需求跟進(jìn)緩慢，市場(chǎng)交投整體疲軟，終端謹(jǐn)慎觀望拿貨，多按需補(bǔ)庫(kù)操作，僅低位資源略有放量。預(yù)計(jì)，明日熱卷價(jià)格震蕩調(diào)整。

中厚板：從市場(chǎng)情況來(lái)看，下游及終端市場(chǎng)觀望情緒不減，各地大戶(hù)成交情況依舊偏弱，追蹤重點(diǎn)城市邯鄲、天津、江陰等地大戶(hù)日成交均量約為600～800噸左右，同比昨日基本持平，但與往年同期相比相差甚遠(yuǎn)。另外，從近期國(guó)內(nèi)限產(chǎn)、限電政策來(lái)看，唐山、邯鄲、江陰等重點(diǎn)產(chǎn)鋼區(qū)域中板產(chǎn)量小幅縮減，新資源到貨量有所下降。

后期來(lái)看，短期內(nèi)終端市場(chǎng)暫無(wú)大規(guī)模解除限電政策意向，需求持續(xù)受到壓制，商家?guī)齑媪肯谋容^緩慢，加之臨近結(jié)算日期，商家多無(wú)心調(diào)價(jià)，尾盤(pán)報(bào)價(jià)繼續(xù)主體持穩(wěn)運(yùn)行。預(yù)計(jì)，明日國(guó)內(nèi)中厚板市場(chǎng)價(jià)格或整體盤(pán)整趨弱運(yùn)行。

冷軋：熱卷期貨低位震蕩運(yùn)行，華北地區(qū)市場(chǎng)冷軋板卷市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)，商家以出貨為主。臨近月底，資金流動(dòng)緊張，面臨資金周轉(zhuǎn)壓力，出貨意愿較強(qiáng)。成交方面，受期貨盤(pán)面震蕩運(yùn)行影響，商家心態(tài)謹(jǐn)慎，成本倒掛，壓力較大，市場(chǎng)交投氛圍冷清，下游按需拿貨為主。華東地區(qū)冷軋板卷價(jià)格下調(diào)30元，據(jù)貿(mào)易商反饋，大戶(hù)出貨僅在500噸左右，近期受“限產(chǎn)限電”政策影響，供應(yīng)端有所減少，市場(chǎng)情緒低迷，下游多持觀望態(tài)勢(shì)，按需采購(gòu)?？傮w來(lái)看，預(yù)計(jì)明日國(guó)內(nèi)冷軋板卷價(jià)格或?qū)⒁匀鮿?shì)震蕩為主。

【國(guó)際動(dòng)態(tài)】

伊朗加快提高鋼鐵和鐵礦石產(chǎn)能

盡管存在嚴(yán)重的電力供應(yīng)短缺問(wèn)題，但在本波斯年的上半年 （3月21日至 9月22日），伊朗鋼鐵生產(chǎn)商成功地增加了400萬(wàn)噸/年鐵精礦、119萬(wàn)噸/年球團(tuán)礦、18萬(wàn)噸/年長(zhǎng)材和18萬(wàn)噸/年涂層產(chǎn)品產(chǎn)能。5月，Aria Jonoob伊朗公司在亞茲德省的Esmaloon鐵精礦廠投產(chǎn)了一座70萬(wàn)噸/年的2號(hào)選礦廠。該公司原有的30萬(wàn)噸/年的1號(hào)選礦廠于2017年7月投產(chǎn)。

盡管伊朗電力供應(yīng)限制對(duì)煉鋼和軋鋼廠的影響最大，但上半財(cái)年長(zhǎng)材軋制產(chǎn)能小幅增長(zhǎng)0.6%。6月，Arman亞洲鋼鐵公司在Seman省Janatabad工業(yè)區(qū)投產(chǎn)18萬(wàn)噸/年棒線(xiàn)材軋機(jī)，旨在生產(chǎn)直徑8～25毫米螺紋鋼和5.5～10毫米線(xiàn)材，Arman 亞洲鋼鐵此前僅在18萬(wàn)噸/年熔煉車(chē)間生產(chǎn)100～125毫米的方坯，該棒線(xiàn)材軋機(jī)的投產(chǎn)提升了產(chǎn)品附加值。Arman 亞洲鋼鐵是Rahbaran Foulad Aria集團(tuán)的一部分。

與此同時(shí)，位于吉蘭省拉什特的Ferro Gilan鋼鐵公司（擁有250萬(wàn)噸/年熱軋卷和50萬(wàn)噸/年冷軋卷生產(chǎn)能力）投產(chǎn)了18萬(wàn)噸/年的熱鍍鋅生產(chǎn)線(xiàn)，使伊朗的涂鍍層扁平材產(chǎn)能增長(zhǎng)6.69%。該熱鍍鋅線(xiàn)將生產(chǎn)厚度為0.2～2毫米、寬度為714～1250毫米、最大卷重15噸的熱鍍鋅卷，旨在開(kāi)辟高附加值產(chǎn)品市場(chǎng)。

據(jù)悉，伊朗有多個(gè)項(xiàng)目計(jì)劃在本波斯年下半年完成，包括670萬(wàn)噸/年鐵精礦、400萬(wàn)噸/年球團(tuán)礦和250萬(wàn)噸/年直接還原鐵/熱壓塊鐵（DRI/ HBI）產(chǎn)能，以及350萬(wàn)噸/年粗鋼和半成品、20萬(wàn)噸/年冷軋卷產(chǎn)能。由此，伊朗的鐵精礦產(chǎn)能或?qū)⒃鲋?810萬(wàn)噸/年（增長(zhǎng)10.9%）、球團(tuán)礦產(chǎn)能7300萬(wàn)噸/年（增長(zhǎng)5.8%）、HBI/DRI產(chǎn)能4130萬(wàn)噸/年（增長(zhǎng)6.4%）、粗鋼產(chǎn)能4540萬(wàn)噸/年（增長(zhǎng)8.48%）、冷軋板材產(chǎn)能420萬(wàn)噸/年（增長(zhǎng)5%）。

然而，伊朗鋼鐵業(yè)內(nèi)人士表示，制裁、疫情、電力短缺等多重因素將使本國(guó)鋼鐵和鐵礦產(chǎn)能開(kāi)發(fā)和投產(chǎn)延遲，至少在未來(lái)2～3年內(nèi)這些因素將影響伊朗鋼鐵行業(yè)。下半財(cái)年的實(shí)際產(chǎn)能增加可能低于公布的數(shù)量。

根據(jù)伊朗礦業(yè)開(kāi)發(fā)與革新組織（IMIDRO）的數(shù)據(jù)，本波斯財(cái)年上半年，伊朗主要礦商鐵精礦年產(chǎn)量同比提高4%至2550萬(wàn)噸，增幅有限。伊朗的電力供應(yīng)短缺波及整個(gè)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈。盡管停電在第六個(gè)波斯月（8月23日至9月22日）結(jié)束，但鋼鐵和采礦業(yè)仍需要時(shí)間來(lái)全面恢復(fù)。

此前全國(guó)范圍內(nèi)的電力供應(yīng)限制和停電降低了伊朗鋼廠的產(chǎn)能利用率。據(jù)報(bào)道，目前鋼廠以30%～50%的產(chǎn)能利用率在運(yùn)營(yíng)。鋼廠在停電期間嚴(yán)重減產(chǎn)，營(yíng)業(yè)收入下降，同時(shí)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格隨之走高。Hormozgan鋼鐵公司在上半財(cái)年板坯減產(chǎn)20萬(wàn)噸，直接還原鐵減產(chǎn)10萬(wàn)噸；Khouzestan鋼鐵公司同期生產(chǎn)140萬(wàn)噸半成品鋼材，僅占其生產(chǎn)計(jì)劃的 75%，5月份的停電使其鋼鐵產(chǎn)量減少了52.4萬(wàn)噸；Arfa鋼鐵公司一座80萬(wàn)噸/年 電弧爐煉鋼廠在夏季停產(chǎn)52天，相當(dāng)于損失約13萬(wàn)噸鋼坯。

鋼廠產(chǎn)量下降也影響到鋼鐵出口。盡管伊朗主要鋼廠在上半財(cái)年的鋼鐵出口量同比增長(zhǎng)48%至381萬(wàn)噸，但主要原因是2020年疫情導(dǎo)致的基數(shù)較低，因此從數(shù)據(jù)反映出可觀的增長(zhǎng)。

按照政府規(guī)劃，到2025年伊朗鋼鐵產(chǎn)能要達(dá)到5500萬(wàn)噸/年。伊朗鋼鐵生產(chǎn)商協(xié)會(huì)認(rèn)為，在能源短缺的條件下，鋼鐵行業(yè)和其他能源密集型行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的實(shí)施沒(méi)有意義。而要想實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)電力和天然氣供應(yīng)以及加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

越南鋼鐵出口增長(zhǎng)

越南鋼鐵出口在9月份和前九個(gè)月均同比增加，原因是應(yīng)對(duì)疫情的封鎖限制導(dǎo)致國(guó)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)活動(dòng)疲弱，同時(shí)東盟、美國(guó)和歐洲需求增加。

根據(jù)越南海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，該國(guó)9月份出口136萬(wàn)噸鋼鐵，同比增長(zhǎng)32%，且出口超過(guò)進(jìn)口67%。越南和發(fā)集團(tuán)表示，該公司9月份成品鋼材出口強(qiáng)勁增長(zhǎng)。今年前九個(gè)月，越南鋼鐵出口量達(dá)到986萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)41%，主要驅(qū)動(dòng)力是國(guó)外市場(chǎng)對(duì)鋼材的需求增加，而國(guó)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)活動(dòng)受到封鎖限制的阻礙。

中國(guó)是越南鋼鐵出口商的主要出口目的地，1～9月份向中國(guó)出口鋼鐵212萬(wàn)噸，但比去年同期下降16.2%。1～9月份，越南向東盟國(guó)家的鋼鐵出口量有所增加。其中，向菲律賓、印度尼西亞和馬來(lái)西亞出口的鋼鐵分別增長(zhǎng)64.5%、20.4%和19.6%。

此外，越南也增加了對(duì)歐盟和美國(guó)的鋼鐵出口量，主要是板材。1～9月份越南對(duì)美國(guó)的鋼鐵出口量同比增長(zhǎng)約5倍至66.5萬(wàn)噸。此外，越南對(duì)歐洲部分國(guó)家的鋼鐵出口也高于對(duì)東盟國(guó)家的出口量。由于價(jià)格具有競(jìng)爭(zhēng)力，越南對(duì)比利時(shí)和意大利的鋼鐵出口量分別同比增長(zhǎng)9倍（達(dá)到61.4萬(wàn)噸）和17倍（達(dá)到42.9萬(wàn)噸）。然而，根據(jù)越南海關(guān)數(shù)據(jù)，前九個(gè)月該國(guó)對(duì)泰國(guó)的鋼鐵出口量降至37.2萬(wàn)噸，同比下降30%。

1～9月份，越南鋼鐵進(jìn)口量同比下降6%至969萬(wàn)噸；月份進(jìn)口量為81.4萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.2%。

煉焦煤價(jià)格保持不變中國(guó)的短缺依然存在

在市場(chǎng)平衡的情況下，澳大利亞煉焦煤的出口價(jià)格連續(xù)第二周保持穩(wěn)定，供需依舊疲軟。中國(guó)客戶(hù)則繼續(xù)從美國(guó)訂購(gòu)原材料，以緩解短缺。澳大利亞優(yōu)質(zhì)硬焦煤的報(bào)價(jià)仍為403～405美元/噸FOB,12月的受載期，這是一兩周前的水平。盡管貿(mào)易持續(xù)低迷，出口商仍保持價(jià)格不變，而客戶(hù)繼續(xù)抵制在這個(gè)水平上購(gòu)買(mǎi)煤炭。由于中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的持續(xù)短缺，對(duì)進(jìn)口煉焦煤的需求持續(xù)增長(zhǎng)。業(yè)內(nèi)人士透露：本周以非固定價(jià)格簽署了一份7.5～8萬(wàn)噸Oak Grove品牌材料的合同，11月的受載期。據(jù)報(bào)道中國(guó)有關(guān)部門(mén)表示，153個(gè)煤礦可以安全地增加年供應(yīng)量約2.2億噸，或在今年第四季度增加5500萬(wàn)噸。中國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)表示，將采取嚴(yán)厲措施來(lái)降低不斷上漲的煤炭?jī)r(jià)格。該委員會(huì)決定對(duì)煤炭主產(chǎn)區(qū)進(jìn)行檢查，調(diào)查生產(chǎn)成本，對(duì)利潤(rùn)不合理的企業(yè)進(jìn)行處罰。