【行業(yè)動態(tài)】
11月10日鋼鐵原料行情分析
鐵礦石分析：國產(chǎn)礦方面，國內(nèi)精粉市場穩(wěn)中有跌。山西地區(qū)礦企庫存偏緊，故存在較強挺價意愿，但受當前外礦價格持續(xù)下跌影響，今日該地區(qū)被迫下調(diào)市場報價40元左右。國產(chǎn)礦市場整體觀望態(tài)度較濃，交投情況冷清。
進口礦方面，現(xiàn)貨市場延續(xù)跌勢。昨日期貨夜盤低開低走，今日早盤價格持續(xù)下挫，部分港口貿(mào)易商挺價心態(tài)相對較強，報盤價格僅下跌30元左右。市場對于冬奧會限產(chǎn)力度存在超預期的可能，鋼廠由于利潤的擠壓存在被動或主動的減產(chǎn)情況，拿貨意愿不足。全天市場成交冷清，曹妃甸港超特粉成交價350元、PB粉成交價600元，青島港超特粉成交價380元，價格較上一工作日下跌20～55元不等。
焦炭分析：從供應方面看，近期部分地區(qū)環(huán)保政策放松，焦企生產(chǎn)水平提升，焦炭產(chǎn)量增加，部分焦企由于下游需求降低導致焦炭出貨情況不佳，廠內(nèi)庫存壓力漸顯?，F(xiàn)仍有部分焦企主動或被動限產(chǎn)，多以積極出貨為主。
從需求方面看，部分鋼廠受天氣污染等因素影響，限產(chǎn)較為嚴格，加上鋼價持續(xù)下跌且跌幅擴大，鋼廠已出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，因此對焦炭的需求繼續(xù)下滑。以目前形勢來看，焦企庫存累積，出貨壓力增加，且原料煤價格下跌對焦炭價格支撐減弱，鋼廠生產(chǎn)積極性一般，對焦炭的需求偏低。
廢鋼分析：現(xiàn)在鋼廠到貨一般，部分場地甚至已經(jīng)停收，鋼廠庫存處于偏高水平，目前多以消耗庫存為主，加之螺廢價差縮小，鋼廠利潤縮減采廢積極性不高，廠家有降低廢鋼價格保本的意愿。
今日期螺大幅下行，成品需求依舊萎靡，疊加今日沙鋼采購價格再次下跌，使得已經(jīng)備受打擊的廢鋼市場雪上加霜，外圍鋼廠紛紛跟跌，貿(mào)易商恐慌情緒加重多看空后市，在目前整體市場低迷的狀態(tài)下，建議貿(mào)易商不要盲目抄底有貨就出。
鋼材現(xiàn)貨市場行情分析
建筑鋼材：北京今日市場價大幅下降，螺紋主流價格在4450元/噸。杭州建材市價下降，中天螺紋報4650元/噸。廣州市場一線資源主流價格在：韶湘粵4950～4980，柳鋼萬鋼4880～4910，承鋼撫順4950，以上均為磅計送到價。
熱卷：從宏觀面來講，截至今日并無任何對近期板材市場有利好作用的消息出現(xiàn)，并且國家對于煤炭等鋼材原材料的價格調(diào)控仍在持續(xù)進行中，像唐山、上海、廣州（樂從）這樣的對全國的熱卷價格具有風向標作用的城市，今日價格也下跌80～160元/噸不等，更有像杭州、寧波、南昌等華東華南地區(qū)價格較昨日下跌220～270元/噸。價格的接連下跌和期卷盤面的弱勢運行導致下游商家的觀望狀態(tài)更加濃厚，市場多以詢價和低價出貨為主。
中厚板：國內(nèi)中板市場價格再遭重挫，十大樣本重點城市早盤報價下調(diào)幅度在90～190元之間，其他地區(qū)下調(diào)100～150元左右，國內(nèi)市場悲觀情緒蔓延。
截至下午，市場傳出2022年冬奧會期間北方大部分鋼企、加工企業(yè)或面臨全面停工、停產(chǎn)等消息，消息雖未全面落實，期貨市場已形成階段性反彈盤整走勢，不過各主力市場紛紛呈現(xiàn)減倉上行態(tài)勢，資金面對于期貨市場支撐力度減弱，追蹤國內(nèi)現(xiàn)貨市場，因短期局勢并不明朗，下游企業(yè)并未盲目抄底訂貨，現(xiàn)貨報價普遍維持早盤價格。
冷軋：熱卷黑色系期貨低位運行，商家還是主要以低價出貨為主。華北地區(qū)市場冷軋板卷市場上午成交不佳，部分商家手中資源規(guī)格不齊全，午后商家再次降價，現(xiàn)貨每噸虧損慘重，但出貨仍不及平時的五分之一。華東地區(qū)上海冷軋板卷今日價格下調(diào)190元，下游需求持續(xù)低迷，訂貨積極性不強，貿(mào)易商手中資源成本較高。
【國際動態(tài)】
印度熱軋卷出口和國內(nèi)報價下跌
由于全球熱軋卷市場呈下降趨勢，疊加中國極低的出口報價，預計印度鋼廠將調(diào)整其報價，以符合全球市場的預期。
本周印度國內(nèi)2.5mm+E250級熱軋卷報價保持穩(wěn)定。周三，JSW Steel的2.5mm+ E250級熱軋卷零售報價為71,300盧比/噸（959.98美元/噸），孟買交貨價。AMNS India的2.5mm+ E250級熱軋卷零售報價為70,000盧比/噸（942美元/噸），孟買交貨價。
中國的報價較低，在820～840美元/噸，對全球市場造成沖擊。印度產(chǎn)2mm+ SAE級熱軋卷對越南的報價為910美元/噸cfr，該水平不可行。買家的期望值低于850美元，因此印度鋼廠被認為將調(diào)整其報價。目前，印度的報價為860～865美元/噸fob 。一家印度大鋼廠將運送2.5萬噸熱軋卷，作為11月到期合同的第二批貨物的一部分，價格為870～880美元/噸cfr。
對阿拉酋和鄰國的報價較前一周下降5～10美元/噸，為905～910美元/噸cfr，1月船期，而買家的還盤低于880美元/噸cfr。聽到一位阿聯(lián)酋買家對2.5萬噸SAE 1006 2.5mm+熱軋卷詢價，而印度鋼廠的報價為910美元/噸cfr。該交易尚未得到確認，買家正在談判低于890美元/噸cfr的價格。
日本要求達成232條款協(xié)議
在最近美國和歐盟簽署貿(mào)易協(xié)定之后，日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省稱，日本貿(mào)易部長萩生田光一已要求美國免除對日本鋼鐵和鋁征收的232條款關稅。
美國政府上周日表示，美國商務部長吉娜·雷蒙多將從11月15日起訪問日本、新加坡和馬來西亞，以重申美國的承諾并加強與盟友和主要合作伙伴的經(jīng)濟關系。同一天，美國貿(mào)易代表戴琦將抵達東京。
預計兩位美國官員將與日本官員進行商討，可能重新審議美國對進口鋼鐵和鋁征收的25%和10%關稅。這些是美國前總統(tǒng)唐納德·特朗普政府推出的所謂232條款關稅。日本鋼鐵聯(lián)盟在11月2日表示，美國和歐盟最近達成協(xié)議后，通過對歐盟鋼鐵實行免關稅配額的形式，限制措施將全面放寬。他指出，作為美國的盟友，日本的鋼鐵業(yè)在對美出口競爭力方面將落后于歐盟。
10月份土耳其的進口廢鋼價格飆升
由于需要補貨，10月份土耳其鋼鐵生產(chǎn)商更加關注進口廢鋼的預訂。這種情況導致廢鋼和成品鋼市場的價格大幅上漲。10月土耳其鋼廠購買了至少35批遠海廢鋼，總噸位超過130萬噸。這些購買的貨物計劃于11月和12月裝運。這些數(shù)字表明，上個月鋼鐵制造商的購買興趣較高，因為9月的采購量至少減少了10萬噸。在10月份的大部分時間內(nèi)，市場持續(xù)上漲的趨勢得到了土耳其工廠強勁需求的支持，因為正值施工季節(jié)。
土耳其的進口廢鋼價格上漲了64美元/噸，月底 HMSl&2（80：20）的價格為504美元/噸CFR。上升趨勢還伴隨著國內(nèi)外成品鋼市場活動的改善。10月份當?shù)刎泿刨H值7.7%,這有助于土耳其工廠向外國客戶出售這種材料。
月末，由于鋼廠購買了一些材料并采取了觀望態(tài)度，堅持要求折扣，商業(yè)活動有所放緩。11月初，進口商才設法達到了較低的水平，當時HMS 1&2 （80:20）的價格下降了6美元/噸。然而，下降趨勢并沒有持續(xù)多久，因為來自供應商方面的壓力增加，僅在一周內(nèi)上述材料的價格回升就至了500美元/噸CFR。市場人士認為，考慮到國外的成品鋼需求不振以及國內(nèi)鋼材市場缺乏積極的變化，近期價格將保持穩(wěn)定。
1～9月韓國粗鋼產(chǎn)量增加
在主要消費行業(yè)需求復蘇的支持下，韓國粗鋼產(chǎn)量在今年前9 個月保持增長。1～9月，該國的粗鋼總產(chǎn)量為5290萬噸，同比增長6.7%。轉(zhuǎn)爐的產(chǎn)量同比增長了5.1%,至3590萬噸。
根據(jù)韓國鋼鐵協(xié)會(KOSA)的數(shù)據(jù)，與2020年前9個月相比，電弧爐的產(chǎn)量增加了10.3%,至1700萬噸。去年粗鋼產(chǎn)量同比下降了6%,至6700萬噸，由于汽車、造船和建筑行業(yè)的鋼材需求好轉(zhuǎn)，預計2021年粗鋼產(chǎn)量將增加。今年，韓國第二大鋼鐵制造商現(xiàn)代鋼鐵(Hyundai Steel)預計，韓國的建筑鋼材需求將更加強勁(268.4萬億韓元，同比增長1.6%),汽車產(chǎn)量將增加(380萬噸，同比增長6.8%)。
由于環(huán)保型船舶的訂單增加，因此來自韓國造船廠的訂單將同比增力口 14.9%,至1010萬修正總噸。韓國最大的鋼鐵制造商浦項制鐵(POSCO)預計鋼鐵需求也將進一步恢復?？紤]這種情況，該制造商預計2021年其粗鋼的年產(chǎn)銷量分別將提高至3820萬噸和3560萬噸。
